三、2020年中国炼油产业展望

2020年中国经济增速将进一步放缓，形成由高增长发展转入高质量发展的趋势。中美贸易摩擦使得中国货币政策波动较大，加大了国内金融风险，虽然近期中美就相关问题达成了阶段性一致，但双方仍存在巨大分歧，导致中国净出口大幅减少，对外贸易仍有压力。新冠肺炎的大面积暴发，更增加了中国经济发展的不确定性。同时，随着油气对外依存度持续攀升，中国能源安全面临的风险和挑战加大，2020年炼油产业将面临严峻考验。

（一）规模化、一体化发展水平将有所提高

近年来，在全球炼化行业发展变革的浪潮下，中国炼油工业已进入一个“由大走强”的历史发展新时期。中国炼油能力大幅增长，已经成为全球第二大炼油能力强国。为了推动部署石化产业科学布局和安全环保集约发展，中国在“十三五”期间制定了《石化产业规划布局方案》，提出将重点建设七大石化产业基地，推进炼油厂和化工的一体化、乙烷和芳烃项目，提升高效益化学品新材料的供应，以及推动绿色和石化产业的高效发展。

中国重点建设的七大炼化产业基地，依托于海上资源进口的重要通道，全部位于沿海重点开发地区。通过基地化、规模化发展，有助于提高中国炼化产业的集中度，优化资源配置，从而增强在全球的竞争力和市场抗风险能力。2020年将有一批炼化产业基地项目逐步投产，高效的设备、先进的技术、较低的成本，会进一步增加这些企业的市场竞争力。随着七大炼化产业基地不断投产，中国石油炼油产业平均规模将持续加大，技术将不断创新，产品结构将不断优化，产业集中程度将进一步提高，中国炼油企业正在向大型化和规模化的方向全面发展。

（二）炼油产业技术创新将不断显现

炼油产业作为技术密集型工业，技术创新在降低成本、抢占市场方面有举足轻重的作用。近年来，中国炼油产业快速发展，技术水平不断提升，但与国际上高水平技术相比还有差距。2020年炼油企业在外部压力、内部需求的双重作用下，将不断提高自身技术水平。美国燃料与石化生产商协会（AFPM）每年召开的年会是全球最重要的炼油专业会议，历来被视为炼油技术的风向标，基本反映了全球炼油技术的发展趋势。从近年的相关研究可以发现，未来FCC、加氢处理、重油改制与加工的技术进展、与其他能源技术和网络技术的融合等将是2020年新的技术发展热点。

炼油产业在整个石油化工产业链中起到承上启下的关键作用，率先转型升级，实现高质量的发展是大势所趋。中国炼油企业要想保持发展，应做到核心技术的不断创新。未来炼油产业在创新驱动和转型升级时应考虑两个重点方向：一是要加快推进清洁燃料技术的创新；二是要加快推进天然气加工利用技术的创新。2020年在中美贸易摩擦、新冠肺炎疫情、中东不稳定的时局等复杂外部因素影响下，炼油企业应密切关注市场需求的变化，及时调整产业结构，不断提高可持续发展的能力。

（三）炼油产业盈利能力预计仍有增长空间

在目前油价持续回升的情况下，炼油产业处于景气周期，盈利能力有望抓住机遇得到进一步改善。保守预计，2020年炼油产业景气将得以延续，国内新增产能在2亿吨以上，炼油产业的竞争将更加激烈。同时，在国家对安全环保、质量升级、“去产能”的严苛要求下，炼油企业需要加大环保投入，一些效益差的企业面对各项高额的开支将面临被逐渐淘汰的命运；效益好的企业受市场需求拉动的影响，可以进一步利用自身技术、成本、资源优势不断提高行业集中度，继续享受炼油产业资源重新分配带来的红利，但受制于环保监管的影响，炼油产业利润增长的空间有限。

（四）独立炼厂发展前景更为广阔

未来三年中国炼油产业的新增产能大部分将来自于独立炼厂，2020年中国炼油产业预计新增能力2700万吨/年，其中独立炼厂新增能力占比将达到31.5%，总能力将达到近9亿吨/年。据估算，届时山东独立炼厂产能将占独立炼厂总产能的70%左右，新型民营大型一体化炼油企业都是由下游化纤行业催生的炼油一体化企业，项目的产品结构会更偏向化工方向，对独立炼厂发展的影响力将小于山东独立炼厂。我们认为，山东独立炼厂的发展前景广阔，不仅加工成本优势明显，而且拥有广阔的市场，这些优势将成为未来发展的增长点。但是，山东独立炼厂规模小、产品线简单、高端产品占比较低、同质竞争严重的问题给市场份额的维持带来了冲击，这些不足之处将是独立炼厂未来发展的改进点。

（五）炼油产业结构转型仍是工作重点

2019年10月31日，商务部公布了《2020年原油非国营贸易进口允许量总量、申请条件和申请程序》。其中提到，2020年原油非国营贸易进口允许量为20200万吨，可以看出国家对于民营炼油一体化项目的扶持力度，推动国内炼油实现转型升级的愿望；提前两个月下放配额，有利于独立炼厂做好2020年采购计划以及加工原油计划。中国现在面临高端需求旺盛但产能不足、低端需求增长乏力但产能过剩的矛盾，结构转型升级是解决矛盾的关键。预计2020年炼油企业将加快技术改造的速度、提升研发能力、加大人才和资金的投入，不断推进产业结构转型。产业结构转型对于提高炼油产业整体竞争水平，促进市场健康稳定发展具有不可忽视的作用。

（六）炼油企业与外企合作将更加密切

2019年2月，中国石油集团工程技术研究院有限公司与沙特阿拉伯国家石油公司科研合作项目“智能化钻井技术研究与应用”正式签订合同；2019年11月，中国石化与科威特国家石油公司、俄罗斯西布尔公司、佳施加德士株式会社等38家企业签约，与各个国家一起迎接“电动革命”，积极调整产业结构，加快传统炼油厂向化工型炼油厂的转型发展；2019年11月，中国石油与哈萨克斯坦国家石油天然气股份公司签署了《关于在油气领域扩大合作的备忘录》。

随着中美贸易摩擦的不确定性加剧，推进与“一带一路”国家合作将是中国炼油企业发展与“走出去”的新方向。“一带一路”沿线各国存在不同的利益诉求和自身优势，中国拥有“中国设计、中国建造”的生产优势，拥有能够为千万吨级炼油等大型工程提供服务的能力，通过与外国企业的进一步合作，把中国的炼油技术等优势与资源国的优势结合，实现双方优势互补，有助于打造双赢的利益共同体。